Cómo hacer rendir el capital
El interés compuesto es lo que pasa cuando la renta que genera tu dinero se queda adentro y empieza a generar renta ella misma. No es una fórmula mágica: es una decisión que tomás cada vez que cobrás un interés. Y ahí está la trampa de la pregunta, porque componer y cobrar son modos opuestos: si reinvertís, la bola de nieve crece pero no ves un peso; si cobrás, tenés ingreso hoy y la bola deja de crecer. Los ingresos pasivos no son el atajo del interés compuesto, son su segunda fase.
Cambiá cualquier valor y el resultado se recalcula solo.
Es un supuesto tuyo, no una tasa ofrecida por IOL.
| Año | Aportado | Intereses | Total |
|---|
Proyección teórica sobre una tasa constante que elegís vos. Los rendimientos reales varían, pueden ser negativos y no están garantizados. No contempla impuestos, comisiones ni inflación.
El mecanismo
Capital, tasa y tiempo son las tres variables de la fórmula. Pero la fórmula supone algo que en la vida real no pasa solo: que el interés de cada período se queda adentro. Eso es la cuarta pieza, y es la única que depende de vos.
Cuánto ponés. Es la que más se siente al principio y la que menos importa al final.
Cuánto rinde por período. Duplicarla no duplica el resultado: lo multiplica mucho más.
Cuántos períodos. Es la única que no se puede comprar ni apurar, y la que más pesa.
VF = C × (1 + r/n)n·t
Con aportes mensuales se le suma el término de la anualidad, que es lo que calcula el simulador de arriba. El exponente n·t es todo: por eso el tiempo pesa más que el capital.
La parte que nadie dice
La misma cartera puede funcionar en dos modos, pero no en los dos a la vez. Confundirlos es el error más caro que se comete con esta idea: gente que quiere ingresos pasivos ya y por eso nunca llega a tener el capital que los genera.
Modo acumulación
Cada interés, cupón o dividendo vuelve a entrar. El capital crece solo y cada vez más rápido, porque la base sobre la que se calcula el interés es más grande cada período.
Modo renta
Retirás lo que el capital genera y no tocás el capital. Es el ingreso pasivo propiamente dicho: llega todos los meses y no depende de que trabajes.
La pregunta útil no es cuál elegir, sino cuándo cambiar de modo. Y esa respuesta la da un solo número: cuánta renta mensual necesitás. El simulador de arriba te lo muestra al revés de lo habitual —te dice cuánto cobrarías por mes si frenaras en el año que pusiste—, que es la forma de saber si te falta capital o te falta tiempo.
Dónde compone de verdad
Acá está la diferencia práctica que decide el resultado. Algunos instrumentos capitalizan solos: el rendimiento se queda adentro sin que hagas nada. Otros te pagan la renta en la cuenta, y ahí vos tenés que decidir reinvertirla. Si no lo hacés, no hay interés compuesto: hay interés simple.
| Instrumento | Cómo te paga | ¿Compone solo? | Qué tenés que hacer |
|---|---|---|---|
| Fondos comunes de inversión | No te paga: el rendimiento se refleja en el valor de la cuotaparte. | Sí, solo | Nada. Mientras no rescates, el rendimiento ya está reinvertido. |
| Plazo Fijo Dólar | Al vencimiento te acredita capital más interés. | Solo si renovás | Volver a constituirlo incluyendo el interés cobrado, no solo el capital. |
| Obligaciones negociables | Cupones periódicos que caen en tu cuenta comitente. | No | Comprar más con cada cupón. Si el cupón queda parado, no rinde. |
| Acciones y CEDEARs con dividendos | Dividendos cuando la empresa los distribuye. | No | Reinvertir el dividendo. La parte que sí compone es la revalorización. |
Los instrumentos con cupón o dividendo no son peores: son mejores para el modo renta, justamente porque te ponen la plata en la mano. La elección depende del modo en el que estés.
Lo que te come la curva
El interés compuesto también corre para el lado de los precios. Lo que importa no es la tasa nominal sino la real: aproximadamente (1 + tasa) ÷ (1 + inflación) − 1. Una tasa del 40% anual con inflación del 40% deja el capital exactamente igual que antes. Por eso el simulador arranca en dólares.
Sacar capital en el año tres no te cuesta lo que sacaste: te cuesta todo lo que ese monto habría generado hasta el final. En una proyección larga, retirar temprano es varias veces más caro de lo que parece en el momento.
Comisiones y cargas fiscales no se restan una vez: se restan de la base sobre la que se calcula todo lo que viene después. Media comisión menos por año se nota poco al principio y mucho al final. Cuáles te alcanzan depende de tu situación fiscal.
Por qué acá
Reinvertir un cupón cuesta trabajo, y todo lo que cuesta trabajo se deja de hacer. Por eso importa que los tres instrumentos vivan en la misma cuenta, sin transferir nada entre plataformas: el cupón que cobrás hoy podés reinvertirlo hoy.
Desde $100, con liquidez en 24 horas y sin costos ocultos. El rendimiento queda adentro sin que tengas que reinvertir nada a mano.
Plazo Fijo DólarDesde USD 100 y a partir de 30 días, con tasa fija conocida de antemano. Cada renovación con el interés adentro es un período más de compuesto.
Obligaciones negociablesDeuda de empresas con interés preestablecido en el prospecto, en pesos o en dólares. Cupón periódico: ideal para el modo renta.
VF = C × (1 + r/n) elevado a n·t, donde C es el capital inicial, r la tasa anual en decimales, n las veces que capitaliza por año y t la cantidad de años. Cuando además hay aportes periódicos se suma el término de la anualidad, que es lo que calcula el simulador de esta página.
El interés simple se calcula siempre sobre el capital original: si cobrás el interés y lo gastás, estás haciendo interés simple sin darte cuenta. El compuesto se calcula sobre el capital más los intereses acumulados, así que la base crece en cada período y el crecimiento se acelera.
Cuanto más seguido, mejor, pero la diferencia es mucho menor de lo que se cree: a igual tasa nominal, pasar de capitalización anual a mensual suma poco frente a lo que suma un año más de plazo o un punto más de tasa. El tiempo y la tasa pesan bastante más que la frecuencia.
La regla del 72 da una aproximación rápida: dividí 72 por la tasa anual en porcentaje y obtenés los años que tarda en duplicarse. Al 8% anual, unos 9 años; al 12%, unos 6. Es una estimación, no un cálculo exacto, pero sirve para tener la magnitud en la cabeza.
Depende de dos números: cuánto necesitás por mes y a qué tasa podés colocar el capital sin asumir más riesgo del que tolerás. La cuenta rápida es capital = renta mensual × 12 ÷ tasa anual. Para USD 1.000 por mes a una tasa del 6% anual harían falta unos USD 200.000 de capital.
Sirve, pero hay que mirar la tasa real y no la nominal. Si la tasa nominal empata con la inflación, el capital crece en pesos y no crece en poder de compra. Por eso conviene razonar la proyección en dólares o en términos reales, descontando la inflación esperada de la tasa.
Solo si al vencimiento los renovás incluyendo el interés cobrado, no únicamente el capital. Un plazo fijo que se cobra y se gasta es interés simple. La renovación automática con capitalización es lo que lo convierte en compuesto.
Aquí deberían ir los legales.